Vermögensverwaltung ab welchem Betrag: Mindestanlage und Stufen

Ab welchem Betrag ist eine Vermögensverwaltung möglich?

Eine digitale Vermögensverwaltung ist ab 25 € möglich, bei Whitebox mit der Strategie Global. Sieben der zehn Verwalter in unserer Recherche beginnen unter 5.000 €. Estably verlangt 50.000 €, LIQID für CORE Global eine Erstanlage von 100.000 €.

Die Vorstellung, Vermögensverwaltung beginne erst bei sechs- oder siebenstelligen Beträgen, stammt aus der Zeit vor den digitalen Anbietern. Klassische Verwalter und Privatbanken mit persönlicher Betreuung haben wir nicht erhoben; ihre Mindestbeträge und Preise standen nicht in unserer Recherche. Für sie gilt dieselbe Regel: Konditionen aus Vertrag und Preisverzeichnis verlangen, nicht aus der Werbung.

Rechtlich ist Vermögensverwaltung immer dasselbe, gleich wie hoch der Betrag ist: Der Verwalter entscheidet selbst über die Anlage, das heißt Finanzportfolioverwaltung und braucht eine Erlaubnis der BaFin (§ 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG, § 2 Abs. 2 Nr. 9 WpIG) oder die Aufsicht eines anderen EWR-Staats.

Welche Vermögensverwaltung gibt es ab 50.000 Euro?

Ab 50.000 € stehen neun von zehn digitalen Verwaltern offen, nur LIQID noch nicht. Neu hinzu kommt Estably mit den Strategien Modern Value und Best of Funds; Depotbank ist dann die Baader Bank. Estably berechnet 1,19 % Gebühr zuzüglich 0,30 % Bankspesen und 10 % Gewinnbeteiligung bei neuem Höchststand.

Für zwei Anbieter ist 50.000 € eine Preisstufe. OSKAR senkt die Gebühr auf das ganze Portfolio von 0,80 % auf 0,70 %; laut Kosteninformation kostet OSKAR klassik bei 50.000 € damit 0,85 % oder 425 € im Jahr. Whitebox senkt bei Value von 0,85 % auf 0,75 %. Was alle Anbieter bei genau diesem Betrag kosten, steht unter 50.000 Euro anlegen.

Was ändert sich bei der Vermögensverwaltung ab 100.000 Euro?

Ab 100.000 € öffnet sich LIQID, und drei Anbieter senken ihre Gebühr. LIQID verlangt für CORE Global eine Erstanlage von genau 100.000 € und weist dafür 0,67 bis 0,82 % Gesamtkosten aus, das sind 670 bis 820 € im Jahr. Estably öffnet ab 100.000 € die Strategie Asset Protect mit Gold und Silber sowie die Depotbanken Liechtensteinische Landesbank und St. Galler Kantonalbank.

Raisin senkt die Pauschale von 0,46 % auf 0,32 %, wobei die Grenze genau auf 100.000 € fällt und Preisgrafik und Preisverzeichnis sie unterschiedlich zuordnen. Whitebox senkt bei Value von 0,75 % auf 0,60 %. Umgekehrt nennt bevestor auf der Website 100.000 € als Obergrenze der Einmalanlage.

Wer genau an einer solchen Grenze liegt, kann prüfen, ob ein kleiner Zusatzbetrag die nächste Stufe erreicht. Bei Raisin spart die Stufe ab 100.000 € gegenüber der Stufe darunter 140 € im Jahr (0,14 Prozentpunkte auf 100.000 €, berechnet). Alle Kosten bei diesem Betrag stehen unter 100.000 Euro anlegen.

An welchen Beträgen sinken die Gebühren?

Die Gebühren sinken bei fünf der zehn Verwalter an festen Beträgen, die übrigen berechnen einen gleichen Satz für jede Summe. Die Tabelle zeigt die Grenzen aus den Preisverzeichnissen. In allen Fällen gilt laut Anbieter der Satz der erreichten Stufe für das ganze Portfolio; nur froots nennt auf der Website zusätzlich eine Staffel je Tranche, die im Vertrag fehlt.

Ein Anbieter mit Staffel kann bei kleinem Betrag teurer und bei großem günstiger sein als ein Anbieter mit festem Satz. Whitebox Value kostet bei 50.000 € 0,97 % einschließlich Produktkosten, bei 500.000 € nur noch 0,57 % (berechnet). comdirect bleibt bei jedem Betrag bei 0,98 %.

Welche Angebote gibt es erst ab 250.000 Euro und mehr?

Ab 250.000 € gibt es keine neuen Anbieter, aber günstigere Stufen bei LIQID, Whitebox Value, Raisin und Estably. Neue Produkte kommen erst mit dem Status des Anlegers hinzu: Den Private-Equity-Dachfonds LIQID PRO können nur semiprofessionelle Anleger nach KAGB ab 200.000 € zeichnen, professionelle ab 100.000 €. Die Initialgebühr beträgt 1,00 % der Kapitalzusage, die Laufzeit 12 Jahre, eine Rückgabe ist ausgeschlossen.

Ab 500.000 € und ab 1 Mio. € sinken die Sätze weiter. Bei LIQID liegt die Gebühr ab 1 Mio. € bei 0,40 %, bei Estably bei 0,79 % zuzüglich Bankspesen. Was das für diese Beträge in Euro heißt, steht unter 500.000 Euro anlegen und 1 Million Euro anlegen.

Für Firmen nennt Estably eine eigene Grenze, allerdings widersprüchlich: Die FAQ verlangt 250.000 € zuzüglich 1.490 € Einrichtungsgebühr, die Seite zu den Depotbanken 100.000 €. Einen Vertrag dazu fanden wir nicht.

Ab welchem Betrag lohnt sich eine Vermögensverwaltung?

Ob sich eine Vermögensverwaltung lohnt, lässt sich nicht an einem Betrag festmachen, weil der Ertrag unbekannt ist. Bekannt sind nur die Kosten, und die steigen mit dem Betrag in Euro, auch wenn der Prozentsatz sinkt. Bei 100.000 € liegen sie zwischen 500 € und 1.490 € im Jahr, bei 1 Mio. € zwischen 4.300 € und 11.700 € (berechnet aus den Preisverzeichnissen).

Zwei Fixpunkte helfen bei kleinen Beträgen. FollowMyMoney verlangt eine Transaktionspauschale von mindestens 50 € beziehungsweise 90 € im Jahr; sie wirkt unter etwa 28.600 € beziehungsweise 36.000 € stärker als der Prozentsatz. OSKAR verlangt unter 10.000 € 1,00 % statt 0,70 %. Andere Anbieter haben keine Mindestgebühr.

Die Gegenfrage ist, was die Alternative kostet. Ein eigenes Depot ist günstiger, verlangt aber eigene Entscheidungen, auch in fallenden Märkten. Tages- und Festgeld haben kein Kursrisiko, ihre Zinsen lagen im Herbst 2026 aber unter der Inflationsrate von voraussichtlich 3,3 % im September (Statistisches Bundesamt, vorläufig). Den Kostenvergleich aller Anbieter zeigt der Vermögensverwaltung-Vergleich.

Wer verwaltet, wer berät und wer vermittelt nur?

Ob ein Angebot Vermögensverwaltung ist, entscheidet die Rolle, nicht der Betrag. Ein Verwalter entscheidet selbst, ein Berater empfiehlt und Sie entscheiden, ein Vermittler leitet Sie an ein Produkt weiter. Für die ersten beiden ist eine BaFin-Erlaubnis nötig; für Beratung und Vermittlung allein zu Fonds genügt eine Gewerbeerlaubnis nach § 34f GewO, für Honorarberatung nach § 34h GewO.

Bei bevestor ist die bevestor GmbH Vermittler nach § 34f GewO, verwaltet wird von der Deka Vermögensmanagement GmbH. Horizon65 und Nextwiser sind ganz Vermittler, nicht Verwalter. Bei comdirect ist die Commerzbank selbst Verwalter und Depotbank; sie nimmt nur Einzelkunden an, keine Gemeinschafts- oder Minderjährigendepots. Wer eine persönliche Beratung zu einem großen Betrag sucht, findet die Unterschiede ausführlicher unter 500.000 Euro anlegen.

Welche Risiken gelten unabhängig vom Betrag?

• Kursverlust: Jede Vermögensverwaltung in Aktien oder Fonds kann an Wert verlieren, auch über Jahre. Eine höhere Mindestanlage heißt nicht mehr Sicherheit.
• Kosten: Sie fallen jedes Jahr an, auch in Verlustjahren.
• Anbietersitz: Estably (Liechtenstein) und froots (Österreich) unterliegen ausländischer Aufsicht; bei froots war nicht zu finden, ob Kunden mit Steuersitz in Deutschland aufgenommen werden.
• Depotbank: Wertpapiere sind bei ihrer Pleite geschützt, weil sie Ihnen gehören (§ 47 InsO). Guthaben auf dem Verrechnungskonto ist bis 100.000 € gesetzlich gesichert (§ 8 Abs. 1 EinSiG).