Unabhängige Vermögensverwalter: finden, prüfen, Kosten vergleichen

Was ist ein unabhängiger Vermögensverwalter?

Ein unabhängiger Vermögensverwalter ist ein Wertpapierinstitut, das Ihr Geld nach einer vereinbarten Strategie selbst anlegt und umschichtet und dabei nicht zu einer Bank oder Fondsgesellschaft gehört. Das Gesetz nennt die Tätigkeit Finanzportfolioverwaltung: die Verwaltung in Finanzinstrumenten angelegter Vermögen für andere mit Entscheidungsspielraum (§ 2 Abs. 2 Nr. 9 WpIG, gleichlautend § 1 Abs. 1a Satz 2 Nr. 3 KWG).

Entscheidungsspielraum heißt: Der Verwalter kauft und verkauft, ohne Sie vorher zu fragen. Nach dem Merkblatt der BaFin fehlt er, wenn jede Order Ihre Zustimmung braucht; ein bloßes Vetorecht ändert daran nichts. Muss der Kunde jeder Order zustimmen, ist es Anlageberatung, keine Verwaltung.

Für Ihr Geld wichtig ist eine Pflicht, die für jeden Verwalter gilt, ob unabhängig oder Teil einer Bank: Er darf im Zusammenhang mit der Verwaltung keine Zuwendungen Dritter annehmen und behalten (§ 64 Abs. 7 WpHG). Erhält er doch Geld von einer Fondsgesellschaft, muss er es an Sie weitergeben (§ 80 Abs. 8 WpHG). Bezahlt wird der Verwalter über die Gebühr, die Sie vereinbaren.

Wie finde und prüfe ich einen unabhängigen Vermögensverwalter?

Sie prüfen jeden Verwalter in der Unternehmensdatenbank der BaFin: Name eingeben, Eintrag öffnen, nachsehen, ob unter den Erlaubnissen Finanzportfolioverwaltung steht. Deutsche Wertpapierinstitute führt die Datenbank mit Erlaubnis und BaFin-ID. Verwalter aus anderen EU-Staaten erscheinen als grenzüberschreitende Dienstleister nach § 74 WpIG mit den gemeldeten Tätigkeiten; die Aufsicht hat dann die Behörde des Heimatlandes.

Die Tabelle zeigt, was die Prüfung bei den ausgewerteten Anbietern ergab. Sie zeigt auch, warum der Blick in die Datenbank nötig ist: Hinter einer Marke steht nicht immer der Verwalter selbst.

Bankunabhängig im engeren Sinn sind in dieser Liste LIQID, Whitebox, FELS wealth, froots und Estably: Wertpapierinstitute oder Wertpapierfirmen ohne Bankerlaubnis. OSKAR wird von einer Bank verwaltet, bevestor von einer Gesellschaft der Deka. Unabhängig heißt aber nicht automatisch günstiger oder besser; es heißt nur, dass kein Bankkonzern hinter dem Verwalter steht. Den Merkmalsvergleich aller Anbieter zeigt der Vermögensverwaltung Vergleich.

Ich habe 500.000 € und suche einen unabhängigen Vermögensverwalter: Was kostet das?

Bei 500.000 € kosten die sechs bankunabhängigen Angebote der Tabelle laut Preisverzeichnissen zwischen 2.800 € und 6.450 € im Jahr, ohne Gewinnbeteiligungen; berechnet von geld-was-nun.de als Betrag mal Gebühr der erreichten Staffel plus durchschnittliche Produktkosten. Bei diesem Betrag greifen bei mehreren Anbietern niedrigere Staffeln: LIQID senkt ab 500.000 € auf 0,50 Prozent, Whitebox Value auf 0,35 Prozent, Estably auf 0,99 Prozent zuzüglich 0,30 Prozent Bankspesen.

Bevor das Geld zum Verwalter geht, gehört es auf mindestens fünf Banken mit je höchstens 100.000 € (§ 8 Abs. 1 EinSiG), außer es stammt aus Hausverkauf, Abfindung oder Betriebsrente und ist höchstens sechs Monate alt (§ 8 Abs. 2 EinSiG).

Zwei Anbieter verlangen zusätzlich einen Anteil am Gewinn. Das macht die Kosten in guten Jahren höher als in der Tabelle; in Jahren ohne Gewinn fällt er nicht an. Der Rechner zeigt alle ausgewerteten Verwalter für Ihren Betrag. Ab welchem Betrag welche Angebote offenstehen, erklärt Vermögensverwaltung ab welchem Betrag, alle Kostenarten Vermögensverwaltung Kosten.

Was unterscheidet einen Vermögensverwalter von einem Vermittler nach § 34f?

Ein Vermittler nach § 34f GewO darf Ihnen Investmentfonds und Vermögensanlagen nur vermitteln oder dazu beraten; über Ihr Depot entscheiden darf er nicht. Für die Erlaubnis ist die Gewerbebehörde zuständig, nicht die BaFin, und der Eintrag steht im Vermittlerregister der Industrie- und Handelskammern. Am 01.01.2026 hatten 41.243 Finanzanlagenvermittler eine solche Erlaubnis (DIHK).

Daneben gibt es vertraglich gebundene Vermittler, die unter der Haftung eines Wertpapierinstituts arbeiten, das sogenannte Haftungsdach. Auch sie dürfen nur Anlagevermittlung, Anlageberatung oder Platzierung erbringen (§ 3 Abs. 2 WpIG), keine Finanzportfolioverwaltung. Wer Ihnen eine Vermögensverwaltung anbietet, aber selbst nur eine Erlaubnis nach § 34f hat, vermittelt sie an einen anderen Verwalter. Das ist erlaubt, Sie sollten aber wissen, wer am Ende verwaltet und wer für die Vermittlung bezahlt wird.

• Verwalter: entscheidet selbst, BaFin-Erlaubnis, darf keine Zuwendungen behalten.
• Honorarberater: empfiehlt, Sie entscheiden, nur vom Kunden bezahlt; siehe Honorarberater finden.
• Vermittler nach § 34f: vermittelt Fonds oder einen Verwalter, Provision erlaubt, wenn offengelegt.

Ich bin 60 und habe 300.000 € aus dem Hausverkauf: Verwalter, Berater oder selbst anlegen?

Das entscheidet sich daran, wie viel Arbeit Sie selbst übernehmen wollen: Beim Verwalter zahlen Sie eine laufende Gebühr dafür, dass er umschichtet, beim Berater einmalig oder laufend für eine Empfehlung, beim Selbermachen nur Fonds- und Depotkosten. Beispielrechnung, keine Anlageberatung.

Für die ersten sechs Monate nach der Gutschrift sind bis zu 500.000 € aus dem Verkauf einer privat genutzten Wohnimmobilie bei einer Bank gesichert (§ 8 Abs. 2 EinSiG). Diese Zeit reicht, um Steuer, Reserve und Anlageweg in Ruhe zu klären. Was beim Erlös zu beachten ist, steht unter Geld anlegen nach Hausverkauf.

• Verwalter: Bei 300.000 € kostet eine Verwaltung laut Preisverzeichnissen im Jahr 1.680 € (Whitebox Global), 2.310 € (LIQID), 3.510 € (froots) oder 4.170 € (Estably Modern Value, ohne Gewinnbeteiligung), berechnet von geld-was-nun.de.
• Berater: einmal Plan, dann selbst umsetzen. Die Verbraucherzentrale NRW nahm am 01.10.2026 für 90 Minuten Geldanlageberatung 230 €.
• Selbst: wenige breit gestreute Indexfonds im eigenen Depot; der Abwägung widmet sich Vermögensverwaltung oder ETF.

Wie sicher ist mein Geld bei einem Vermögensverwalter?

Vor einer Pleite des Verwalters ist Ihr Vermögen geschützt, vor Kursverlusten nicht. Der Verwalter hält das Geld nicht selbst; es liegt in einem Depot auf Ihren Namen bei einer Depotbank. Wertpapiere im Depot gehören Ihnen und werden bei einer Insolvenz ausgesondert (§ 47 InsO), Fondsanteile sind zusätzlich Sondervermögen (§ 92 KAGB).

Kann ein Institut Wertpapiere oder Gelder aus Wertpapiergeschäften nicht zurückgeben, zahlt die Anlegerentschädigung 90 Prozent, höchstens 20.000 € (§ 4 Abs. 2 AnlEntG); zuständig für Wertpapierinstitute ist die Entschädigungseinrichtung der Wertpapierhandelsunternehmen. Kursverluste, Fehler in der Strategie und Beratungsfehler sind nicht entschädigungsfähig. Wie das Depot geschützt ist, zeigt Einlagensicherung im Depot.

Diese Fragen stellen Sie vor dem Vertrag

• Unter welcher BaFin-ID steht Ihre Erlaubnis zur Finanzportfolioverwaltung, oder unter welcher Heimataufsicht arbeiten Sie?
• Bei welcher Depotbank liegt mein Depot, und auf wessen Namen?
• Wie hoch sind Gebühr, Produktkosten und Transaktionskosten in Euro für meinen Betrag, mit oder ohne Umsatzsteuer? Die Kosteninformation vorab ist Pflicht (§ 63 Abs. 7 WpHG, Art. 50 DelVO (EU) 2017/565).
• Gibt es eine Gewinnbeteiligung, mit Hürde und Höchststandsregel?
• Welche Strategie und welcher Aktienanteil gelten, und wer darf sie ändern?
• Wie schnell kann ich kündigen und das Depot übertragen?

Wir sind keine Vermögensverwalter und vermitteln nichts; diese Seite nennt Prüfschritte und Kosten, keine Empfehlung für einen bestimmten Anbieter. Wie eine Anlage nach Anlass und Betrag aussehen kann, zeigen Plötzlich viel Geld und 500.000 Euro anlegen.